(Vytvořeno AI)
Aktivní investování
Při aktivním investování si své investice a portfolio spravujete sami a snažíte se překonat průměrný výnos trhu. Ten je nejčastěji reprezentován americkým akciovým indexem S&P 500, jehož dlouhodobá roční návratnost za posledních 100 let přesahuje 10 % a od roku 2009 dokonce více než 13 % ročně.
Přesto přes 90 % profesionálních portfolio manažerů dlouhodobě nedokáže tohoto výnosu dosáhnout – a navíc si za své služby účtují poplatky, které snižují váš konečný zisk.
Pokud se rozhodnete investovat aktivně, budete nakupovat akcie, dluhopisy, komodity, kryptoměny nebo další aktiva přímo přes brokery, banky nebo investiční aplikace. Aktivní investování vyžaduje hlubší znalosti finančních trhů, sledování aktuálních trendů a schopnost reagovat na změny v ekonomice. Na druhou stranu vám umožňuje rychleji se přizpůsobit krizovým obdobím a případně dosahovat vyššího výnosu než trh.
✅ Výhody aktivního investování
- Možnost dosáhnout vyšších výnosů než u pasivního investování
- Větší kontrola nad vlastními investicemi
- Možnost reagovat na změny v ekonomice a trhu
❌ Nevýhody aktivního investování
- Vyžaduje více času na sledování trhu a správu portfolia
- Vyšší transakční náklady a poplatky
- Vysoké riziko chybných rozhodnutí bez dostatečných znalostí
Pasivní investování
Při pasivním investování za vás spravuje investice někdo jiný – například banky, pojišťovny, penzijní fondy, investiční makléři nebo investiční aplikace. Nejčastěji se jedná o investice do indexových fondů, dluhopisů, podílových fondů nebo ETF fondů.
Pasivní investování se zaměřuje na dlouhodobý růst portfolia s minimálním zásahem investora. U ETF a podílových fondů jde nejčastěji o nákup akciových indexů jako S&P 500, Nasdaq 100 nebo DAX 40. U dluhopisových investic jde o státní dluhopisy, pokladniční poukázky nebo korporátní dluhopisy.
✅ Výhody pasivního investování
- Větší diverzifikace portfolia
- Nižší poplatky za správu než u aktivního investování
- Časově méně náročné – není třeba denně sledovat trhy
- Vhodné pro dlouhodobé investování
❌ Nevýhody pasivního investování
- Menší flexibilita – neumožňuje reagovat na rychlé změny trhu
- Vedle kvalitních aktiv vlastníte i méně kvalitní aktiva
- Pasivní fondy kopírují trh, a proto mohou být náchylnější na ekonomické krize
Porovnání aktivního a pasivního investování
| Aktivní investování | Pasivní investování | |
| Kontrola nad portfoliem | Vysoká – investor rozhoduje o nákupech a prodejích | Nízká – investice jsou spravovány automaticky |
| Časová náročnost | Vysoká – vyžaduje aktivní sledování trhu | Nízká – není třeba pravidelně sledovat investice |
| Riziko | Vyšší – záleží na znalostech investora | Nižší – rozložení rizika díky diverzifikaci |
| Výnos | Potenciálně vyšší, pokud je investor úspěšný | Obvykle odpovídá průměrnému výnosu trhu |
| Náklady | Vyšší – poplatky za transakce, správa portfolia | Nižší – nižší poplatky za správu |
Závěr
Podle studií je pasivní investování výkonnější v období ekonomického růstu, zatímco aktivní investování může být výhodnější během krizí a recesí.
Pokud máte dostatek času, znalostí a chuti se vzdělávat, může být aktivní investování vhodnou cestou k dosažení vyšších výnosů. Pokud však hledáte jednoduchou a dlouhodobě stabilní strategii, pasivní investování vám poskytne solidní zhodnocení s menším úsilím.
Ať už se rozhodnete pro jakoukoli strategii, klíčem k úspěchu je dlouhodobé myšlení, trpělivost a neustálé vzdělávání v oblasti financí.
Tip na závěr:
Nikdy neinvestujte peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Vždy si nejprve vytvořte finanční rezervu na nečekané výdaje a teprve poté se pusťte do investování.
Pokračování příště…
Autor: Aleš Matějíček pro Babylon24.cz
